I. definición y demanda de la industria del tratamiento de aguas residuales

La industria del tratamiento de aguas residuales se refiere a la industria que elimina las sustancias contaminantes del agua de las aguas residuales industriales y las aguas residuales domésticas a través de métodos físicos y biológicos, para que el cuerpo de agua de las aguas residuales pueda cumplir con los requisitos de calidad del agua para descargar o reutilizar. El trabajo de la industria de tratamiento de aguas residuales incluye principalmente tres aspectos: primero, el tratamiento de aguas residuales, incluido el tratamiento de aguas residuales industriales y el tratamiento de aguas residuales domésticas; El segundo es el reciclaje de aguas residuales, que se refiere al tratamiento adecuado de las aguas residuales, que cumplen ciertos estándares de calidad del agua, cumplen ciertos requisitos de uso, se pueden utilizar de manera beneficiosa y pertenecen al tratamiento profundo de las aguas residuales; El tercero es el tratamiento de lodos, que es el tratamiento de vertederos de lodos producidos después del tratamiento de aguas residuales con punteros.

La posesión de recursos hídricos per cápita de China es inferior a la media mundial y la contaminación del agua es más grave. La contaminación del agua ha agravado la contradicción de la escasez de recursos hídricos y ha causado daños a la producción industrial y agrícola y a la vida de las personas. Por lo tanto, mejorar el mecanismo a largo plazo para la prevención y el control de la contaminación del agua, mejorar la tecnología de la industria de tratamiento de aguas residuales de China y garantizar la seguridad ecológica del agua está relacionado con los intereses fundamentales de las personas y el desarrollo sostenido y saludable de toda la economía y la sociedad. Como etapa final de la producción social, la tarea principal de la industria de tratamiento de aguas residuales es llevar a cabo el tratamiento final. Desde el punto de vista del proceso de tratamiento de aguas residuales, después del tratamiento, las fuentes de agua contaminadas entran en el cuerpo de agua natural o en el sistema de reutilización de agua recuperada para la próxima circulación de los recursos hídricos; Desde el punto de vista de la relación entre la oferta y la demanda, como industria de bienestar público de "servicios de tratamiento", la industria de tratamiento de aguas residuales aguas abajo es la demanda de "servicios", es decir, forma una relación de demanda con el Gobierno.

2. análisis del patrón competitivo de la industria del tratamiento de aguas residuales

La industria de tratamiento de aguas residuales de China se desarrolló tarde. desde la Fundación de la República Popular China hasta la reforma y apertura, la demanda de tratamiento de aguas residuales de China se centró principalmente en la industria y la defensa nacional. Después de la reforma y la apertura, con el rápido desarrollo de la economía nacional, el nivel de vida de las personas ha mejorado significativamente, y la demanda de tratamiento de aguas residuales ha aumentado aún más.

(1) el agua * entra en el mercado chino, y la ventaja competitiva de los grandes proyectos es obvia.

En la década de 1990, con la promulgación de la política de reforma y permitiendo que el capital social y los inversores diversificados entraran en la industria del tratamiento de aguas residuales, la exploración orientada al mercado de la industria del tratamiento de aguas residuales de China comenzó. Una serie de servicios de agua * incluyen weiliya Water group, Suez Environmental group, Times water, Berlin Water Group y así sucesivamente han entrado en el mercado chino de tratamiento de aguas residuales a gran escala a través de inversiones directas, holding, participación en acciones y otras formas con sus ventajas de marca y capital, y han logrado una posición de liderazgo en el mercado. Entre los grandes proyectos, el grupo transnacional de agua tiene una fuerte ventaja competitiva debido a su fuerte fuerza de capital y tecnología avanzada. Sin embargo, en los proyectos pequeños y medianos, debido a los costos de gestión relativamente altos, la ventaja competitiva no es obvia.

(2) las empresas estatales adoptan métodos de reestructuración, fusiones y adquisiciones, y la escala de negocio se expande rápidamente.

En septiembre de 2002, la Comisión Nacional de planificación del desarrollo, el Ministerio de construcción y la administración estatal de protección ambiental emitieron el dictamen sobre la promoción de la industrialización del tratamiento de aguas residuales urbanas y residuos, que requiere cambiar el concepto de que las instalaciones de tratamiento de aguas residuales solo pueden ser invertidas por el Gobierno y operadas y administradas por unidades estatales. las instituciones públicas existentes dedicadas a la operación de aguas residuales urbanas se transforman en personas jurídicas empresariales independientes de acuerdo con la Ley de sociedades, y aquellos que no reúnen las condiciones para la reestructuración firman contratos de operación confiados con departamentos gubernamentales para establecer un sistema de gestión centrado en el sistema de franquicia. Con la promulgación sucesiva de la política y el sistema de reforma, el proceso de comercialización de la industria de tratamiento de aguas residuales de China se ha acelerado aún más. Un grupo de grandes empresas estatales cotizadas en bolsa, como beikong water, xingrong investment, Venture Environmental protection, etc., han ampliado rápidamente su escala de negocio a través de fusiones y adquisiciones, y se han desarrollado y crecido rápidamente con sus fuertes fortalezas de capital y abundantes recursos sociales, abriendo activamente el mercado y apoderándose del mercado en todo el país, convirtiéndose en fuertes competidores de las empresas multinacionales de agua.

(3) las empresas privadas han surgido repentinamente y tienen un fuerte impulso.

En los últimos años, a medida que el Estado ha alentado y guiado aún más al capital privado a entrar en el campo de los servicios públicos municipales, un grupo de empresas privadas representadas por Sander group, Guozhen Environmental Protection y pengyao Environmental Protection han aumentado rápidamente gracias a mecanismos de gestión orientados al mercado, innovación tecnológica y otras ventajas, convirtiéndose en una nueva Fuerza en la industria con un buen potencial de desarrollo, comenzando a ocupar ciertos *, en los mercados regionales y segmentos de mercado. El agua transnacional *, las grandes empresas estatales cotizadas y las empresas privadas constituyen los principales competidores orientados al mercado en la industria del tratamiento de aguas residuales de China en la actualidad.

En la actualidad, la industria de tratamiento de aguas residuales de China todavía se encuentra en la etapa inicial de desarrollo, la concentración del mercado de la industria es baja, con el rápido desarrollo de la industria de protección ambiental de china, el tamaño del mercado seguirá expandiéndose durante un período considerable de tiempo, la demanda de servicios orientados al mercado de la industria de tratamiento de aguas residuales se destacará gradualmente, la industria mostrará una tendencia de integración de recursos y desarrollo interregional, impulsada por el efecto de escala, las empresas con buena reputación en el mercado, fuerza financiera, tecnología y servicios avanzados acelerarán su expansión, y la concentración de la industria aumentará gradualmente en el futuro.

3. análisis de los principales modelos de negocio de la industria de tratamiento de aguas residuales

En la actualidad, los principales servicios operativos de la industria se pueden dividir en tres tipos principales: servicios de período de construcción, servicios de período de operación y servicios de operación de inversión. entre ellos, los modelos de negocio más comunes y * En la industria son:

1. prestación de servicios durante el período de construcción en el modelo de "epc de ingeniería ambiental"

El modelo EPC de ingeniería ambiental se refiere a la prestación de servicios de todo el proceso o etapas de la ingeniería ambiental de tratamiento de aguas residuales, como el diseño, la adquisición de equipos, la construcción de ingeniería, la instalación y puesta en marcha, la operación de prueba (aceptación de la finalización) por encargo del cliente, y la plena responsabilidad de la calidad, seguridad, período de construcción y costo de la ingeniería de construcción.

2. proporcionar servicios durante el período de operación en el modo de "operación confiada"

El modo de operación confiado se refiere a la construcción de instalaciones de tratamiento de aguas residuales por parte de los clientes, y después de su finalización, se encarga a las empresas que realicen operaciones especializadas y paguen ciertos gastos de operación. Reduce los costos operativos de los clientes y, al mismo tiempo, reduce el riesgo de inversión de capital inicial de las empresas.

3. modo de servicio de inversión y operación

El modelo Bot es que la empresa firma un acuerdo de franquicia con el Gobierno o su autorizado, y la empresa del proyecto establece una nueva empresa del proyecto, que asumirá la inversión, construcción y operación de instalaciones de tratamiento de aguas residuales dentro del plazo acordado en el acuerdo. Durante la operación, la compañía del proyecto cobra al Gobierno una tarifa de tratamiento de aguas residuales para pagar los costos operativos y obtenerlos. Al final del período de franquicia, la empresa del proyecto entregó las instalaciones de tratamiento de aguas residuales al Gobierno de forma gratuita en su conjunto.

El modelo tot se refiere a la transferencia remunerada de la franquicia de las instalaciones de tratamiento de aguas residuales construidas a la empresa para su operación y gestión por parte del Gobierno o su licenciante durante un cierto período de tiempo. Las empresas cobran al Gobierno tarifas de tratamiento de aguas residuales para pagar los costos operativos y obtenerlos. Al final del período de franquicia, la empresa transfiere las instalaciones de tratamiento de aguas residuales en su conjunto al departamento gubernamental o a su autorizado de forma gratuita.

El modelo PPP se refiere al establecimiento de relaciones de cooperación entre el Gobierno y las empresas para completar proyectos de tratamiento de aguas residuales mediante la adopción de bot, tot, boo, operaciones confiadas y otros métodos de operación. En la actualidad, el modelo PPP es un modelo de cooperación promovido activamente por los departamentos gubernamentales nacionales para mejorar la eficiencia operativa de los proyectos de tratamiento de aguas residuales, optimizar la distribución de riesgos, promover la innovación y la competencia leal mediante la introducción de capital social y el establecimiento de múltiples modos de operación opcionales.

IV. factores favorables y desfavorables para el desarrollo de la industria del tratamiento de aguas residuales

1. factores favorables

(1) el apoyo de las políticas nacionales promoverá fuertemente el desarrollo de la industria de tratamiento de aguas residuales.

La industria de protección del medio ambiente es una industria orientada a políticas, y las políticas son una fuerza impulsora importante para el desarrollo de la industria. A medida que los problemas de protección del medio ambiente se vuelven cada vez más graves, los gobiernos centrales y locales a todos los niveles prestan más atención al desarrollo de la industria del tratamiento de aguas residuales. En los últimos años, las políticas gubernamentales de la industria del tratamiento del agua se han introducido intensamente. El aumento gradual del apoyo estatal a la industria de protección del medio ambiente y la introducción de políticas favorables como la inversión de capital y los incentivos fiscales promoverán efectivamente el desarrollo de la industria de tratamiento de aguas residuales.

(2) el desarrollo económico y el proceso de urbanización de China proporcionan un amplio espacio de mercado para la industria de tratamiento de aguas residuales.

En las últimas tres décadas, la economía nacional de China ha logrado un rápido desarrollo, y la tasa de crecimiento del producto interno bruto (pib) se ha mantenido en un nivel alto. A juzgar por la experiencia de los países desarrollados, cada período de crecimiento económico, los gobiernos de todos los niveles a menudo prestan más atención a la protección del medio ambiente que al crecimiento económico. El Estado presta más atención a la protección del medio ambiente, y toda la industria de protección del medio ambiente, incluida la industria de tratamiento de aguas residuales, se beneficiará.

(3) el aumento de las tarifas de tratamiento de aguas residuales es propicio para mejorar la rentabilidad de las empresas operadoras.

En la actualidad, los precios de las tarifas de tratamiento de aguas residuales en China son generalmente bajos y algunas ciudades y condados no han cobrado tarifas de tratamiento de aguas residuales. En enero de 2015, la Comisión Nacional de desarrollo y reforma, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de vivienda y construcción publicaron conjuntamente la circular sobre cuestiones relacionadas con la formulación y ajuste de las tarifas de tratamiento de aguas residuales, señalando que las tarifas deben compensar los costos operativos de las instalaciones de tratamiento de aguas residuales y eliminación de lodos y ser razonablemente rentables. Antes de finales de 2016, en principio, la tarifa de tratamiento de aguas residuales urbanas para las ciudades establecidas debe ajustarse a no menos de 0,95 yuanes por tonelada para los residentes y no menos de 1,40 yuanes para los no residentes; En principio, los condados y las ciudades clave deben ajustarse a no menos de 0,85 yuanes por tonelada para los residentes y no menos de 1,2 yuanes para los no residentes. Si se han alcanzado las tarifas bajas, pero aún no se han compensado los costos y se han obtenido ganancias razonables, las tarifas de tratamiento de aguas residuales deben aumentarse aún más a la luz de la situación de prevención y control de la contaminación. Para las ciudades, condados y ciudades clave que no hayan cobrado tarifas de tratamiento de aguas residuales, la recaudación debe comenzar antes de finales de 2015. Se espera que el aumento de las tarifas de tratamiento de aguas residuales mejore la rentabilidad de las empresas operadoras de tratamiento de aguas residuales y aumente el impulso para hacerse cargo de los proyectos operativos de tratamiento de aguas residuales.

(4) la exploración y promoción de la diversificación de los modelos operativos favorece el desarrollo ulterior de la industria

Nuestro Gobierno ha promulgado sucesivamente la circular sobre la publicación de varias opiniones sobre la promoción y orientación de la inversión privada, las medidas administrativas para la concesión de servicios públicos municipales y varias opiniones del Consejo de Estado sobre el fomento y la orientación del desarrollo saludable de la inversión privada, que han brindado un fuerte apoyo para la introducción del modelo de ppp. La introducción del modelo de PPP en la industria del tratamiento de aguas residuales es propicia para aliviar la presión financiera del gobierno, mejorar el sistema operativo, mejorar el nivel de gestión y promover la mejora de la infraestructura de tratamiento de aguas residuales. La promoción del modelo PPP ofrece más posibilidades para el modelo de cooperación empresarial de las empresas en la industria, lo que promueve efectivamente la expansión del negocio de las empresas y también favorece el desarrollo ulterior de toda la industria.

2. factores adversos

(1) gestión alcista de la industria

La industria de tratamiento de aguas residuales involucra a más autoridades competentes, el Ministerio de protección ambiental es la autoridad competente de la industria de protección ambiental de china, y los departamentos de protección ambiental a todos los niveles son responsables de la supervisión y gestión unificadas de la protección ambiental; El Ministerio de vivienda y construcción es responsable de la gestión administrativa del diseño de ingeniería de tratamiento de aguas residuales y la construcción de ingeniería; El Departamento de conservación del agua es responsable de aprobar la capacidad de almacenamiento de aguas residuales en las aguas cercanas al proyecto de tratamiento de aguas residuales y presentar opiniones sobre la limitación de la cantidad total de aguas residuales; La Comisión de desarrollo y reforma es responsable de la macrogestión y la formulación de políticas industriales. La gestión alcista conducirá a la situación de funciones cruzadas, y las normas industriales y las tarifas entre diferentes departamentos no pueden ser uniformes, lo que dará lugar a una ineficiencia.

(2) retraso en la construcción de la red de tuberías

El tratamiento de aguas residuales es un proyecto sistemático que ha pasado por las etapas de entrada, tratamiento de aguas residuales y drenaje. La construcción de plantas de tratamiento de aguas residuales es necesaria para cumplir con sus requisitos en el enlace de tratamiento de aguas residuales, y la construcción de redes de tuberías es necesaria en el enlace de entrada y drenaje. En la actualidad, la tasa general de penetración de la red de tuberías en China es baja, y una gran cantidad de aguas residuales se descargan directamente debido a la falta de transporte de la red de tuberías, lo que hace que muchas plantas de tratamiento de aguas residuales no den pleno juego a los beneficios ambientales a tiempo después de su finalización; Las redes de tuberías existentes también tienen diferentes grados de envejecimiento, lo que puede causar contaminación secundaria al agua tratada. El retraso en la construcción de la red de tuberías dará lugar a problemas como la descarga directa de aguas residuales y la contaminación secundaria del agua, lo que afectará el desarrollo de la industria de tratamiento de aguas residuales.

(3) el grado de operación especializada no es alto

Aunque la industria del tratamiento de aguas residuales ha logrado un rápido desarrollo, el tiempo de operación orientado al mercado es relativamente corto y el grado de operación orientada al mercado sigue siendo bajo. La mayoría de las empresas de la industria tienen baja calidad de personal y carecen de tecnología avanzada. Debido a que no se ha establecido un mecanismo relativamente completo de control de costos e incentivos, las empresas no pueden controlar eficazmente los costos operativos y garantizar la calidad del tratamiento de aguas residuales. Al mismo tiempo, debido a que las tarifas de tratamiento de aguas residuales en China son generalmente bajas, las empresas de tratamiento de aguas residuales tienen menos margen de beneficio, y debido a que la industria tiene las características de una mayor inversión de capital inicial y un largo período de recuperación de capital, la presión de supervivencia de las empresas de la industria Es enorme y no pueden invertir más fondos en cuestiones básicas como la formación del personal y la buena asignación, la investigación y el desarrollo tecnológico y la innovación. En la industria, en la actualidad, el desarrollo de las empresas es desigual, y el grado general de operación especializada no es alto.

4) falta de instrumentos de financiación de apoyo

La industria del tratamiento de aguas residuales tiene las características de una gran inversión de capital en la etapa inicial y un largo ciclo de recuperación de la inversión, por lo que plantea mayores requisitos para la fortaleza financiera de las empresas de la industria. El principal canal de financiación de la mayoría de las empresas de tratamiento de aguas residuales sigue siendo los préstamos bancarios, con altos costos de financiación. En la actualidad, la industria carece de herramientas de apoyo financiero de bajo rendimiento, a largo plazo y estables compatibles con su desarrollo industrial para satisfacer las necesidades de financiación de las empresas.

V. análisis de las perspectivas de la industria del tratamiento de aguas residuales

(1) las políticas nacionales son una fuerza motriz importante para el desarrollo de la industria.

Con la fuerte implementación del ahorro de energía y la reducción de emisiones y la construcción de la civilización ecológica en china, en los últimos años se han promulgado una serie de leyes, reglamentos y documentos de política relacionados con la mejora del medio ambiente hídrico. La publicación continua de políticas nacionales favorables favorece una mayor expansión de la escala de construcción y el alcance de los servicios de la industria de tratamiento de aguas residuales de china, y es una fuerza motriz importante para el desarrollo sostenido y constante de la industria en su conjunto.

(2) las ciudades pequeñas y medianas y los mercados rurales de tratamiento de aguas residuales brindan nuevas oportunidades a la industria

En 2013, el Ministerio de protección ambiental del Estado emitió la Guía de construcción e inversión de proyectos de tratamiento de aguas residuales domésticas rurales, que proporciona orientación detallada sobre la planificación de la tecnología y los costos de inversión utilizados en la construcción de proyectos de tratamiento de aguas residuales domésticas rurales. Con la propuesta del concepto de "hermoso campo" y la implementación de la política de construcción de la agricultura ecológica, el mercado rural de tratamiento de aguas residuales marcará el comienzo de un crecimiento explosivo. En el contexto de la promoción vigorosa del tratamiento de aguas residuales en todo el país, el tratamiento de aguas residuales para las zonas rurales se convertirá sin duda en un área de preocupación importante en el futuro, y se espera que se convierta en una nueva ronda de puntos de crecimiento en la industria del tratamiento de aguas residuales.

(3) la mejora de las normas de tratamiento de aguas residuales impulsa el progreso tecnológico de la industria de renovación de ofertas y trae nuevos puntos de crecimiento de beneficios.

Desde la década de 1990, el número y la escala de las plantas de tratamiento de aguas residuales han seguido creciendo, pero no hay leyes y reglamentos pertinentes que regulen estrictamente la calidad del agua de descarga después del tratamiento. En la actualidad, las normas de descarga de aguas residuales de China son generalmente bajas en comparación con los países desarrollados. De acuerdo con los "diez artículos de agua" promulgados y los reglamentos pertinentes de la nueva Ley de protección ambiental, se han elevado las normas para la descarga de aguas residuales. Bajo la situación de una supervisión más estricta, algunas plantas de tratamiento de aguas residuales han entrado en la etapa de transformación a gran escala de la licitación, elevando la calidad del agua de segundo / primer nivel B a primer nivel A. Si tanto las plantas de tratamiento de aguas residuales en stock como las nuevas plantas de tratamiento de aguas residuales alcanzan el estándar de drenaje de primer nivel a durante el período del 13º plan quinquenal, el tamaño del mercado de transformación superará los 150.000 millones de yuanes, y la tasa de crecimiento anual compuesta superará el 30% según la mejora de la calidad del agua de segundo nivel / primer nivel B a una inversión media de 1.000 - 1.200 yuanes / tonelada.

(4) la exploración de nuevos modelos promoverá la reforma orientada al mercado de la industria

Otra tendencia de desarrollo de la industria de tratamiento de aguas residuales de China es promover vigorosamente el tratamiento de terceros y alentar al capital social a participar en la reducción de la contaminación y el comercio de derechos de emisión. El 26 de mayo de 2015, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de protección ambiental emitieron conjuntamente las "opiniones de implementación sobre la promoción de la cooperación entre el Gobierno y el capital social en el campo de la prevención y el control de la contaminación del agua", que requieren la promoción y aplicación del modelo PPP en el campo de la prevención y el control de la contaminación del agua. Todos los departamentos financieros locales deben coordinar la operación de fondos relacionados, como proyectos especiales de prevención y control de la contaminación del agua, y dar una inclinación política moderada a los proyectos de ppp. En la actualidad, la mayor parte de la capacidad de tratamiento de aguas residuales del mercado existente en China está en manos de las plantas de tratamiento de aguas residuales controladas por el Gobierno.

Al mismo tiempo, los fondos necesarios para el tratamiento de aguas residuales están estrechamente relacionados con los ingresos financieros del Gobierno y los ingresos de las empresas industriales. Si se adopta el modelo de PPP para introducir capital privado, la capacidad de tratamiento de aguas residuales en manos de los gobiernos locales se liberará gradualmente. Esto no solo ayuda efectivamente al Gobierno a desapalancamiento, sino que también ayuda a mejorar la capacidad operativa de las plantas de tratamiento de aguas residuales y la calidad general del tratamiento de aguas residuales. Recientemente, algunas provincias y ciudades de China han liberado más de 100 millones de yuanes de proyectos de ppp. Para las empresas de tratamiento de aguas residuales, en la actualidad, la concentración del mercado de tratamiento de aguas residuales de China es baja, y la mejora del espacio de mercado operativo puede promover efectivamente la integración de la industria.